Der vollständige Leitfaden für Stablecoins: Alles, was Sie wissen müssen

Stablecoins sind eine Art von Kryptowährung, deren Zweck es ist, den Preis eines Vermögenswerts zu verfolgen, wie Fiat-Währungen wie der Dollar und der Euro oder andere materielle Vermögenswerte. Ihr Ziel ist es, Stabilität und Sicherheit auf dem Markt zu bieten. Im Laufe der Jahre haben sich Stable Coins zu einer der wichtigsten Säulen der Branche entwickelt. Werfen wir also einen Blick auf die Besonderheiten und verschiedenen Ansätze von Stable Coins.

Was Sie über Stablecoins wissen müssen

Stablecoins sind eine Art von Kryptowährung, die die Vorteile von Kryptowährungen mit der Preisstabilität traditioneller Fiat-Währungen kombiniert. Sie bilden den Wert eines finanziellen Vermögenswerts ab, in der Regel eine Fiat-Währung wie den Dollar, können aber auch den Preis von Sachwerten wie Gold oder Öl abbilden. Der Hauptzweck von Stablecoins besteht darin, Stabilität in den stark schwankenden Kryptowährungsmarkt zu bringen und den Anlegern Sicherheit zu bieten.

Einer der bekanntesten Stablecoins ist Tether (USDT), der im Jahr 2014 eingeführt wurde. Zusammen mit anderen Stablecoins wie USD Coin (USDC) und Binance USD (BUSD) führt er das Ökosystem der Kryptowährungen in Bezug auf das Handelsvolumen an. Diese Stablecoins fungieren als digitale Analoga zu Fiat-Währungen und ermöglichen es den Nutzern, Gelder in stabilen Vermögenswerten zu speichern und zu überweisen, ohne sie in Fiat-Geld umwandeln zu müssen.

Es gibt mehrere Haupttypen von Stablecoins, jeder mit seinen eigenen Merkmalen und Risiken. Haupttypen von Stablecoins:

• Zentralisierte Stablecoins: Sie sind durch Fiat-Währungen oder andere Vermögenswerte außerhalb der Blockchain abgesichert und werden von zentralisierten Stellen verwaltet;
• Dezentrale, mit Kryptowährungen unterlegte Stablecoins: Sie verwenden Kryptowährungen als Sicherheiten und werden von dezentralen, autonomen Organisationen (DAOs) verwaltet;
• Algorithmische dezentralisierte Stablecoins: Sie sorgen für Stabilität ohne den Einsatz von Vermögenswerten, sondern durch algorithmische Verwaltung des Münzangebots.

Stablecoins haben aufgrund ihrer Fähigkeit, die Volatilität des Kryptowährungsmarktes zu vermeiden, schnell an Popularität gewonnen. Sie ermöglichen Anlegern die sichere Nutzung von Kryptowährungen und minimieren das Risiko erheblicher Preisschwankungen. Es ist jedoch auch wichtig, die Risiken zu berücksichtigen, die mit jeder Art von Stablecoin verbunden sind, einschließlich Problemen mit der Transparenz, der zentralisierten Verwaltung und der potenziellen Instabilität.

Verschiedene Arten von Stablecoins

Stablecoins sind Kryptowährungen, die Stabilität bieten, indem sie an Vermögenswerte wie Fiat-Währungen oder Kryptowährungen gebunden sind. Es gibt drei Hauptkategorien von Stablecoins, jede mit ihren eigenen Merkmalen und Risiken. Bevor wir auf die technischen Details eingehen, wollen wir die Hauptunterschiede zwischen diesen Typen erläutern

1. Zentralisierte Stablecoins

Zentralisierte Stablecoins sind durch Fiat-Währungen wie den Dollar oder den Euro gedeckt, die in den Reserven des ausgebenden Unternehmens gehalten werden. Diese Steblecoins funktionieren über einen Präge- und Einlösemechanismus: Token werden geschaffen, wenn Fiat-Währung eingezahlt wird, und verbrannt, wenn sie abgehoben wird. Beispiele für zentralisierte Steblecoins sind Tether (USDT), USD Coin (USDC) und Binance USD (BUSD). Diese Steblecoins sind einfach zu verwenden, durch sichere Reserven abgesichert und haben eine nachweisliche Erfolgsbilanz, sind jedoch von zentralisierten Unternehmen abhängig und unterliegen der Regulierung.

2. Dezentralisierte Stablecoins

Dezentrale Stablecoins sind durch andere Kryptowährungen gedeckt und werden von dezentralen autonomen Organisationen (DAOs) verwaltet. Ein Beispiel ist DAI, das durch Kryptowährungen wie Ether und USDC unterlegt ist. Diese Stablecoins bieten Transparenz und eine dezentrale Verwaltung, aber ihre Sicherheitskosten können hoch sein und ihre Stabilität hängt von der Volatilität der Kryptowährungen ab.

3. Dezentralisierte Algorithmische Stablecoins

Algorithmische Stablecoins sorgen für Stabilität, indem sie das Angebot an Token durch Algorithmen regulieren, ohne dass Vermögenswerte besichert werden. Die Protokolle dieser Steblecoins wirken wie Zentralbanken und erhöhen oder verringern das Angebot je nach Marktbedingungen. Ein Beispiel ist der dezentralisierte USD (USDD) auf der TRON-Plattform. Algorithmische Steblecoins sind vollständig dezentralisiert und innovativ, aber sie sind komplex einzurichten und unterliegen einem hohen Volatilitätsrisiko.

Vorteile und Nachteile von Stablecoins

Jede Art von Stablecoin hat ihre eigenen Vor- und Nachteile:

• Zentralisierte Stablecoins: Sie sind einfach zu handhaben und verfügen über verlässliche Reserven, hängen aber vom Vertrauen in die Verwaltungsgesellschaft ab und können der Regulierung unterliegen.
• Dezentralisierte Stablecoins: Transparent und dezentralisiert, erfordern aber redundante Sicherheiten, was die Verwaltungskosten erhöht.
• Algorithmische Stablecoins: Meist dezentralisiert und innovativ, aber ihre Komplexität und das Risiko der Instabilität können zu erheblichen Verlusten führen.

Stabilität von Stablecoins

Stablecoins, die an den Dollar gekoppelt sind, haben einen theoretischen Wert von 1 $, aber in der Realität kann es aufgrund von Angebot und Nachfrage zu geringen Schwankungen kommen. In seltenen Fällen können Stablecoins ihre Stabilität verlieren, wie es bei UST im Mai 2022 der Fall war, was zu seinem Zusammenbruch führte. Daher ist es wichtig, verifizierte Stablecoins zu wählen und bei ihrer Verwendung Vorsichtsmaßnahmen zu treffen.

Fazit

Stablecoins spielen eine wichtige Rolle im Ökosystem der Kryptowährungen, da sie Stabilität und Komfort bieten, die andere Kryptowährungen nicht haben. Jede Art von Stablecoin hat jedoch ihre eigenen einzigartigen Risiken und Vorteile, die bei der Wahl berücksichtigt werden sollten. In einem volatilen Markt ist es wichtig, die Stabilität und Zuverlässigkeit der gewählten Stablecoins sorgfältig zu bewerten. Letztlich kann die kluge Wahl eines Stablecoins der Schlüssel zu einer erfolgreichen Investition und zum Schutz Ihres Vermögens sein.